A cada 45 dias, o Comitê de Política Monetária (COPOM), do Banco Central, atualiza a taxa de juros do Brasil, causando impacto direto em diversos títulos de investimento no país. Mas, por que isso ocorre? Entenda aqui no portal Guia do Ex-Negativado.
A taxa básica de juros do Brasil é conhecida como Selic e está totalmente ligada a todas as operações de longo prazo no país, incluindo investimentos, financiamentos, empréstimos e assim por diante.
Falando especificamente sobre os investimentos, os motivos que fazem a taxa de juros ser tão importante para o mercado costuma gerar dúvidas entre muitos consumidores brasileiros. Afinal, qual a relação da Selic com investimentos? É sobre isso que falaremos abaixo.
Entenda como a taxa de juros influencia em seus investimentos
Todos os investimentos do mercado financeiro brasileiro estão atrelados pela taxa básica de juros do país, a Selic. A única diferença é que uns são afetados de forma direta e outros indiretamente.
Os títulos de renda fixa são os que mais sofrem impacto da flutuação da Selic, por serem 100% ligados a essa taxa de juros, mesmo quando sua rentabilidade se dá através do CDI.
Já investimentos de renda variável nem sempre são ligados à taxa de juros como fator indexador. Entretanto, todo o seu poder sobre a economia acaba gerando influencia também nesses títulos.
CDI e Selic: qual a relação?
CDI é sigla para Certificado de Depósito Interbancário. É a taxa que os bancos utilizam para emprestar dinheiro entre si. Também é usada como indexador em diversos tipos de investimentos. Quem nunca viu um título que rende a 100% do CDI?
A relação é que o CDI segue de perto a taxa da Selic, ficando sempre 0,10% abaixo.
Por exemplo, em novembro de 2022 a taxa de juros é de 13,75%. Assim, um investimento a 100% do CDI significaria 13,65% ao ano.
O que acontece com os investimentos em cenário de juros altos?
Conforme mostrado acima, o impacto nos investimentos quando a taxa de juros está alta é positivo, pois valoriza investimentos como CDB, LCI, LCA, Tesouro Selic e outros vinculados à taxa Selic ou CDI.
Isso ocorre porque a taxa de juros pressiona para cima preços de serviços financeiros no Brasil.
E o que acontece em cenário de juros baixos?
Já em cenário de juros baixos, a situação acontece de forma contrária. Os serviços financeiros, como financiamento, taxa de cartão e empréstimos, por exemplo, têm seus preços reduzidos.
Dessa forma, é reduzido também a rentabilidade dos investimentos em renda fixa atrelados à Selic ou CDI.
Como exemplo, entre 2020 e o início de 2021, a taxa Selic chegou a estar em patamar de 2%. Naquele momento, um CDB a 100% do CDI rendia menos de 1,90% ao ano.
