Recentemente, foi anunciado que nos EUA os bancos regionais americanos iniciaram o ano com menos caixa disponível quando comparado a qualquer outro ano desde a crise de 2008. Um dos principais motivos foi para se adaptarem à elevação dos juros, com isso a porcentagem de seus ativos mantidos em caixa, caiu cerca de 7% agora em 2023. Veja abaixo mais detalhes sobre este assunto.
Diversos bancos regionais americanos chegaram a falência
Segundo a Federal Deposit Insurance Corporation, esse percentual atual correspondia a menos da metade do caixa mantido pelos bancos do país, como o Citigroup e J.P. Morgan, que haviam, em média, 15% de seus ativos em caixa.
Esse baixa reserva de caixa fez com que bancos SVB e Signature, por exemplo, falissem e ficassem expostos a saídas de depósitos e riscos de desestabilização devido à perda com vendas forçadas e dos títulos para devolver dinheiro aos clientes.
Afinal, quando as quedas passaram a ocorrer?
Tudo começou no primeiro ano da pandemia, pois o auxílio do governo e a redução dos gastos do consumidor acarretaram um salto nacional dos depósitos em dinheiro.
A título de exemplo, o banco SVB em sua disponibilidade de caixa em termos de participação de ativos em bancos, caiu de US$ 22 bilhões para US$ 12 bilhões. As carteiras de título cresceram de US$ 83 bilhões para US$ 117 bilhões e os empréstimos subiram de US$ 50 bilhões para US$ 72 bilhões.
Como os bancos menores obteve lucros após combater a inflação?
A melhor alternativa que eles encontraram, foi transferir os ativos que mantinham em dinheiro e estavam sem ganhar nada para títulos que pagavam juros modestos.
Pelo fato de vários clientes pedirem o dinheiro de volta, o SVB decidiu vender alguns bônus, tendo um prejuízo de US$ 1,8 bilhão. Esse ato assustou os investidores e o banco acabou desmoronando rapidamente.
Uma das explicações para este cenário é a elevação das taxas pelo Fed, pois obrigou os bancos regionais e comunitários a colocarem mais e mais de suas reservas em investimentos para gerar o mesmo nível de lucros.
Assim, após a crise os bancos passaram a ser exigidos a manter uma parte de seus ativos em dinheiro. No entanto, não está sendo tão fácil quanto parece, por isso, muitos fazem o que podem para garantir que sua posição em caixas pareçam suficientes.
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